財務三表とは
企業の財務状況を示す基本的な書類は3つあり、合わせて「財務三表」と呼ばれます。
貸借対照表（BS: Balance Sheet）
ある時点での企業の財産と負債の状態を示す。「何を持っていて、どう調達したか」がわかる。
損益計算書（PL: Profit and Loss Statement）
一定期間の収益と費用を示す。「どれだけ稼いで、どれだけ使ったか」がわかる。
キャッシュフロー計算書（CF: Cash Flow Statement）
一定期間の現金の動きを示す。「実際にお金がどう動いたか」がわかる。
この3つを合わせて見ることで、企業の全体像が把握できます。IR資料ではこの3つが必ず掲載されています。
貸借対照表（BS）の構造
BSは大きく3つのブロックに分かれます。
| 区分 | 内容 | 代表的な項目 |
|---|---|---|
| 資産（左側） | 企業が持っているもの | 現金、売掛金、土地、設備 |
| 負債（右上） | 返さなければならないお金 | 借入金、買掛金、社債 |
| 純資産（右下） | 株主に帰属する部分 | 資本金、利益剰余金 |
基本ルール: 資産 = 負債 + 純資産。この等式は必ず成り立ちます。「バランス」シートと呼ばれるのはこのためです。
損益計算書（PL）の構造
PLは売上から段階的に費用を引いていき、最終的な利益を算出する構造になっています。
- 売上高: 本業の収入
- 売上総利益（粗利）: 売上高 − 売上原価
- 営業利益: 売上総利益 − 販管費。本業の稼ぐ力を示す
- 経常利益: 営業利益 ± 営業外損益。金融収支を含めた通常の利益
- 税引前当期純利益: 経常利益 ± 特別損益
- 当期純利益: 税引前利益 − 法人税等。最終的に残る利益
決算短信の1ページ目には、売上高・営業利益・経常利益・当期純利益の4つが必ず記載されています。
キャッシュフロー計算書（CF）の構造
CFは現金の流れを3つの活動に分類して表示します。
営業活動によるCF
本業でどれだけ現金を稼いだか。プラスが望ましい。
投資活動によるCF
設備投資や有価証券への投資。成長企業はマイナスになることが多い。
財務活動によるCF
借入や株式発行、配当の支払い。資金調達・返済の状況。
3つのCFの合計が、その期間の現金の増減額になります。
財務諸表の金額単位
IR資料を読むとき、最初に確認すべきは金額の単位です。同じ「1,234」でも、単位によって金額が全く異なります。
| 資料 | 一般的な単位 | 「1,234」の意味 |
|---|---|---|
| 決算短信 | 百万円 | 12億3,400万円 |
| 有価証券報告書 | 千円 | 123万4,000円 |
| 決算説明資料 | 億円 | 1,234億円 |
同じ数字でも単位が違えば1,000倍もの差があります。資料を開いたら、まず表のヘッダーや脚注で「(単位: ○○)」を確認する習慣をつけましょう。
IR資料の最初のチェックポイント
初めてIR資料を読むとき、以下の順番で確認すると効率的です。
- 金額の単位を確認する（表のヘッダー・脚注）
- 対象期間を確認する（通期か四半期か、いつからいつまでか）
- 連結か単体かを確認する
- 会計基準を確認する（日本基準 / IFRS / 米国基準）
- 前年同期の数字が掲載されているか確認する
JapanKaikeiの活用
IR資料で見た数字の「実際の金額」がピンと来ないとき、JapanKaikeiで変換してみてください。「1,234百万円」と入力すれば「12億3,400万円」とすぐに確認できます。金額の実感を掴む練習にもなります。
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